Учебники

Главная страница


Банковское дело
Государственное управление
Культурология
Журналистика
Международная экономика
Менеджмент
Туризм
Философия
История экономики
Этика и эстетика


4.2. Основные элементы государственной системы активизации инвестиционных процессов

  Основными элементами государственного влияния на активизацию инвестиционной деятельности и повышения её результативности являются:
  - активизация инвестиционного спроса;
  - институциональные преобразования;
  - развитие инвестиционной инфраструктуры.
  Одной из главных причин затяжного экономического кризиса было искусственное сжатие совокупного спроса, который в современной экономике служит основой расширенного воспроизводства. Не устранив этого, нельзя добиться активизации инвестиционной деятельности. Хроническое снижение совокупного спроса предопределяется прежде всего острым дефицитом денежной массы и крайне негативной её структурой.
  Другой причиной сжатия совокупного спроса явилась, как было отмечено выше, неоправданно завышенная эффективность вложений капитала в финансовый сектор по сравнению с доходностью производственного сектора экономики.
  Снижение совокупного спроса обусловлено также дефицитом оборотного капитала предприятий, хроническим платёжным кризисом.
  Для преодоления дефицита денежной массы и сокращения квазиденег в обращении следует отказаться от чрезмерно жёстких ограничений на объёмы денежной эмиссии. Целесообразно селективное смягчение эмиссионной политики. Например, можно снизить ставки обязательного резервирования в случае, если банки будут направлять свои дополнительные средства на кредитование инвестиционных проектов в реальном секторе. Но главное, необходимо проводить целенаправленную денежную политику.
  В отечественной практике последних лет денежная эмиссия толкуется исключительно как «включение печатного станка». Будучи необходимой технической операцией, выпуск банкнот действительно способствует расширению сферы действия «чёрного нала» и взвинчиванию курса доллара, являясь плохим инструментом финансового регулирования. Поэтому главной целью при эмиссии должно быть изменение финансового макробаланса страны через бюджет. Для этого рассчитывается недостающая денежная сумма и вписывается в доходную часть бюджета. Затем она расписывается по статьям бюджета в необходимых пропорциях, и лишь после этого есть смысл «включать печатный станок». Сколько при этом надо допечатывать дензнаков, является вопросом чисто техническим. Вообще же эмиссионные суммы следует распределять и направлять прежде всего в систему безналичных расчётов.
  Таким образом, эмиссия - это не примитивное печатание денег, а экономически обоснованный расчёт. При этом расчёту подлежат:
  - обоснование объёма денежной массы и объём произведённого товара;
  - инфляционный эффект от эмиссии, который зависит от того, на что и как будет использована эмиссионная сумма.
  Единственно оправданная цель эмиссии - вложения в бюджетную сферу и в производство. Технология здесь проста: бюджетники понесут эмиссионные рубли в магазины, те передадут часть их оптовикам, те - поставщикам и так далее - вплоть до производителей в базовых отраслях. Так и только так реализуется передача дополнительного платёжеспособного спроса вдоль технологических цепочек хозяйствующих субъектов. Предприятия, выпуская на эмиссионные средства недостающую продукцию, удовлетворяют возросший спрос и тем самым затормаживают или предотвращают инфляцию.
  Когда же объём денежной массы не увязывается с объёмом выпущенного товара, возникают обратные процессы.
  Это свидетельство того, что денежно обеспеченный спрос не был достигнут. У населения не было свободных денег для приобретения нужной продукции.
  Вся технологическая цепочка взаимоотношений хозяйствующих субъектов приобрела негативный оттенок: денежной массы не хватало, денежно обеспеченный спрос сократился, произведённая продукция не реализовывалась, производители не скомпенсировали свои затраты и, как следствие, сократилось производство.
  Таким образом, проведение разумной эмиссии - это необходимый элемент развития экономики, а жёсткая политика монетизации провоцирует свёртывание производства.
  Регулируемая эмиссия позволяет обеспечить ограниченное увеличение платёжеспособного спроса строго на величину эмиссионной суммы. Как правило, эмиссия даёт превышение спроса над предложением. Но в ряде случаев, наоборот, едва-едва подтягивает платёжеспособный спрос до предложений.
  В России в связи с ростом цен как раз такой случай. Взлёт цен опередил платёжеспособный спрос.
  В результате нехватка средств обращения сказалась на экономике куда губительнее, чем инфляция.
  Прирост денежной массы создал условия для удовлетворения спроса, связанного с обозначившимся экономическим ростом, способствовал увеличению денежной составляющей в расчётах между предприятиями и организациями, накоплению денежных средств в составе их оборотных активов.
  Важным положительным результатом проводившейся с 1999 г. денежно-кредитной политики стал существенно более высокий темп прироста безналичных средств по сравнению с ростом наличных денег вне банков, что затруднило отток финансов в «теневую» экономику и «уход» от уплаты налогов хозяйствующих субъектов.
  Говоря об эмиссии, необходимо учитывать НДС и подобные ему налоги (налог с продаж, акцизы и т.п.). Они вызывают рост цен, заведомо опережающий платёжеспособный спрос, создавая хронический дефицит оборотных средств. Следует особо отметить, что одна из причин инфляции - в искусственных приписках налоговой суммы к ценам товаров и услуг при каждом акте купли-продажи. Отказ от этих видов налогов явится одной из существенных противоинфляционных мер. Другими противоинфляционными мерами могут явиться:
  - запрещение использования эмиссионных сумм в качестве кредита под ссудный процент;
  - запрещение использования коммерческими банками эмиссионных рублей для обмена на доллары;
  - повышение уровня рентабельности производства - основы формирования инвестиционных ресурсов.
  Для создания условий роста рентабельности производства необходимо преодолеть существующую диспропорцию между структурой цен и натурально-вещественным аспектом производства. Для этого цены на сырьё и энергию должны быть приближены к ценам конечного продукта.
  Изменение структуры цен можно провести на основе налогового регулирования, в частности, сокращения ставок НДС и акцизов на энергоносители, а также ценовых соглашений между основными потребителями энергоресурсов и их производителями. Подобная мера обеспечит, с одной стороны, снижение уровня цен на энергоресурсы, с другой - рост рентабельности производства в остальных отраслях, повышение совокупного спроса. Снижение ставок налогообложения, если оно сопровождается снижением цен на материальные ресурсы, не ведёт к сокращению налоговых поступлений в бюджет, поскольку компенсируется ростом базы налогообложения, а также позволяет правительству сократить расходную часть бюджета за счёт приобретения более дешёвых ресурсов.
  При анализе основных направлений активизации инвестиционного процесса необходимо также рассматривать институциональные преобразования и развитие инфраструктуры.
  Действующие тенденции институциональных изменений состоят в том, что:
  - идёт отказ от серьёзных программных разработок по институциональным преобразованиям. Это находится в полном соответствии с особенностями либерального взгляда на закономерности рыночных реформ.
  - новые экономические и организационно-управленческие структуры формировались стихийно при отсутствии стабильной правовой базы.
  И все-таки новые институциональные структуры экономики появлялись и появляются, отражая реальные потребности её функционирования. Несмотря на «либеральные шоки» и попытки демонополизации (деконцентрации) российской экономики, она, следуя общемировым тенденциям, создаёт крупные структуры монополистического характера (Газпром, ЛУКойл, Сургутнефтегаз и др.). Складываются и специфические формы регионального монополизма.
  Анализ показывает, что только государство способно создать благоприятные и стабильные условия для развития эффективных форм крупного производства и его интеграции с финансовым капиталом, поддержать развитие предпринимательства, малого и среднего бизнеса, улучшать инвестиционный климат.
  Целесообразно сформировать законодательную базу институциональных изменений налогового, бюджетного, трудового, жилищного и земельного кодексов; законодательные акты о госзаказе и основах гос- контрактной системы и др.
  Назревшие изменения в формах и методах государственного регулирования экономики властными функциями могут реализоваться на основе:
  - нормативных актов общего действия, утверждающих единые для всех хозяйствующих субъектов правила поведения;
  - установления правовых режимов для отдельных групп хозяйствующих субъектов;
  - индикативного планирования среднесрочных программ, планирования долгосрочных национальных программ;
  - системы государственных гарантий на сохранность права инвесторов, вкладывающих свои средства в национальной валюте;
  - перехода на экспорт продукции исключительно за рубли;
  - использования различных экономических регуляторов (налоговые, бюджетные, финансово-кредитные).
  Роль государства в экономике состоит также в том, что оно, являясь крупным субъектом рынка в лице госпредприятий, составляющих госсектор, должно стать эффективно действующим инструментом проведения социально-экономической стратегии.
  Государство как социальный партнёр должно стоять выше интересов отдельных классов и групп и в этой роли призвано обеспечить согласование общенациональных интересов и частных интересов предпринимательских структур.
  Все перечисленные выше положения реализации властных функций государства имеют чёткое, вполне конкретное наполнение.
  Важнейшим элементом экономического механизма стимулирования инвестиций является также создание условий роста инвестиционной активности.
  Оживление инвестиционной деятельности - единственно возможный путь выхода экономики страны из кризиса. Необходимо, как минимум, около двух лет для того, чтобы:
  - изменить структуру инвестиционных заделов в пользу отраслей инвестиционного комплекса и обрабатывающей промышленности;
  - создать условия для роста финансовых накоплений в реальном секторе и повышения эффективности инвестиций.
  Создание благоприятного инвестиционного климата и появление устойчивых мотиваций к долговременному вложению средств связаны с использованием всего арсенала мер - как собственно рыночных (развитие конкуренции, ограничение монополизма, обеспечение возможности прибыльного вложения капитала в производство, его свободного перелива между отраслями и регионами), так и мер по целенаправленному государственному регулированию инвестиционной деятельности.
  Главными задачами инвестиционной политики становятся непосредственное участие государства в капиталовложениях и формирование благоприятной среды для роста инвестиционной активности, оказание поддержки «жизнеобеспечивающим» производствам, объектам инфраструктуры и социальной сферы, поощрение частных инвестиций в приоритетные сферы развития производства. Государство частично, как правило, финансирует только высокоэффективные инвестиционные проекты, которые должны отвечать двум требованиям - окупаться в течение двух лет и приносить максимум прибыли. Остальное - забота инвесторов. Однако реально на подобные проекты из федерального бюджета выделяется средств намного меньше, чем требуется. Поэтому наряду с прямым долевым участием необходимо использовать государственные гарантии и государственное страхование инвестиций, что обеспечит инвестору эффективность вложения капитала и снижение рисков.
  В условиях ограниченных инвестиционных ресурсов государство в своей политике должно придерживаться принципа приоритетности, стимулируя вложения (в том числе частных компаний) в наиболее важные программы. Речь идёт о приоритетных направлениях развития экономики, обеспечивающих национальную, экологическую, продовольственную безопасность страны, но непривлекательных для частного бизнеса; о государственной стратегии селективного и целенаправленного инвестирования, реализация которой требует вложений, не всегда быстроокупаемых, но дающих большой социально-экономический эффект в перспективе, инициирует последующие (в том числе частные) инвестиции.
  Важнейшим механизмом реализации инвестиционных программ должно стать существенное расширение сферы конкурсного размещения государственных инвестиционных заказов.
  Инвестиционные заказы выступают ключевым инструментом влияния на колебания экономической конъюнктуры как на стадии спада, так и в период подъёма. Так, расширение государственных инвестиций может рассматриваться как компенсатор спада частных инвестиций. Более того, сфера применения инвестиционных заказов значительно шире реализации социально значимых, бесприбыльных инвестиционных программ. Их роль исключительно велика и в развитии тех отраслей экономики, которые обладают большим научнотехническим потенциалом, способностью экспансии на внешние рынки (самолётостроение, атомная и космическая индустрия, производство вооружений и т.д.). Здесь необходимость прямой государственной поддержки в форме инвестиционных заказов обусловлена острой конкуренцией на мировых рынках.
  Ключевой принцип государственной политики по отношению к частным инвесторам должен заключаться в том, чтобы, не вмешиваясь в их деятельность, максимально содействовать формированию необходимой законодательной базы для повышения их инвестиционной активности и обеспечения надёжной защиты вкладываемых средств. Для привлечения капитала независимых инвесторов необходимо создание системы дифференцированных налоговых льгот, компенсирующих неблагоприятный инвестиционный климат, а именно:
  - частичное субсидирование за счёт федерального и местных бюджетов ссудного процента по кредитам, предоставляемым на инвестиционные проекты в приоритетных отраслях и регионах;
  - снижение обязательной нормы резервирования для специализированных инвестиционных банков;
  - освобождение от налогов средств предприятий, направляемых в федеральные и региональные инвестиционные фонды и банки, а также на покупку акций на фондовом рынке;
  - предоставление льготных кредитов гражданам на жилищное строительство в дополнение к их собственным сбережениям, аккумулируемым на специальных инвестиционных счётах и освобождаемым от налогов.
  Важнейшей предпосылкой активизации инвестиционной деятельности является финансовая стабилизация. Как свидетельствует мировой опыт, она наступает тогда, когда годовой рост цен не превышает 40%, а среднемесячный - 2,8%. Если он выше, инвестиции в производство прекращаются, как и рост экономики и повышение уровня жизни населения.
  Российская практика, однако, показала, что снижение темпов инфляции в краткосрочной и среднесрочной перспективе ещё не является достаточным условием усиления инвестиционной деятельности, прежде всего в сфере материального производства.
  Подобная ситуация представляется закономерной. Жёсткая бюджетная и денежно-кредитная политика ухудшает финансовое положение предприятий и населения, сужает рынки сбыта, потенциальные инвесторы не верят в благоприятность перспективы, тем самым возможности оживления инвестирования не реализуются.
  Важнейшим элементом экономического механизма осуществления инвестиционной деятельности является используемый в этой сфере механизм ценообразования.
  Строительная организация как составляющая часть регионального строительного комплекса является социально-экономической системой, которая имеет все свойства, характерные для такого рода систем и, в свою очередь, состоит из ряда подсистем: производственноэкономической, ценообразования и инвестирования, управляющей и управляемой и ряда других подсистем.
  В связи с этим создание региональной системы ценообразования (РСЦ) является необходимым и важным элементом общей системы управления строительным комплексом, строительной организацией и, в частности, управления стоимостью строительства (Cost Management).
  Основная задача формирования рыночной системы ценообразования в строительстве - это создание территориальных сметных нормативов (ТСН), которые должны обеспечивать на протяжении всего инвестиционного цикла всех участников строительства системой норм, показателей и другой справочно-нормативнои информацией для расчёта справедливого уровня цен готовой строительной продукции (СП), а также обеспечивать эффективность инвестиционно-строительной деятельности (ИСД), повышение потребительско-эксплуатационных характеристик конечной СП; содействовать внедрению научнотехнического прогресса и повышению качества строительства; содержать в составе программно-методических комплексов (ПМК) и информационно-технологических моделей систему показателей для расчёта стоимости инвестиционно-строительного проекта (ИСП) на всех фазах его жизненного цикла.
  Назовем основные принципы содержания и совершенствования новой сметно-нормативной базы системы ценообразования в строительстве.
  1. Основным направлением создания системы ценообразования должна стать разработка и внедрение территориальных сметных нормативов, разработанных и привязанных к регионам России (нескольких административных субъектах РФ, составляющих единое экономическое пространство).
  2. Рекомендательный характер общих федеральных положений, методических разработок вместе с возможностью учёта и регулирования на региональном уровне экономических условий и особенностей осуществления инвестиционного проекта.
  3. Принцип равноправия участников инвестиционного процесса, обязательного взаимного согласия в ходе принятия договорных цен.
  4. Цены в инвестиционно-строительной сфере формируются с учётом состояния экономической конъюнктуры регионального рынка на стадиях предпроектных обоснований, проектирования и строительства проекта, т.е. в уровне текущих цен на ресурсы, тарифы, работы и услуги.
  5. Применение укрупнённой системы нормативов и показателей при разработке смет, обеспечивающих снижение регистрируемых показателей, ресурсов, сокращение затрат времени при производстве стоимостных расчётов.
  6. Исключение «затратного механизма» в расчётах стоимости строительства, стимулирование прогрессивных методов и технологий, новых строительных материалов и конструкций.
  7. Широкое применение подрядных торгов - механизма оптимизации стоимости, качества и времени создания проекта.
  8. Новая система ценообразования должна содержать в своём составе на протяжении всего инвестиционного цикла единую методологию базовой структуры элементных сметных норм (ресурсных показателей) и последующих обоснованных методов укрупнения (агрегирования) базовых показателей.
  9. Разработка фирменных сметных норм (ФСН) для конкретных строительных предприятий - одно из основных направлений новой системы ценообразования. ФСН должны представлять собой единую систему нормативов, адекватную системе государственных элементных сметных норм (ГЭСН) с последующими ступенями агрегатирования до видов работ, укрупнённых видов работ, показателей конструктивных элементов, объектов-представителей и объектов-аналогов, обеспечивающих решение необходимых вопросов управления и снижения стоимости строительства.
  10. Координирующая деятельность по совершенствованию системы управления стоимостью, системы укрупнённых показателей стоимости строительства, ТСН и других технически признанных документов в области стоимостного инжиниринга Российской ассоциации организаторов подрядных торгов и стоимостного инжиниринга (РАТСИ), других профессиональных ассоциаций.
  11. Справочно-информационная основа стоимостных расчётов в строительстве на всех фазах жизненного цикла проекта, методы расчётов, определённая оптимизация и точность расчётов, их форма, согласованная участниками инвестиционно-строительного процесса, должны соответствовать:
  - требованиям достоверности и обоснованности нормативной базы;
  - открытости и целесообразности каждого этапа метода;
  - принципам оптимизации, необходимости и достаточности;
  - требованиям технологичности;
  - единству методологического процесса расчётов;
  - принципам агрегирования и декомпозиции;
  - принципу унификации и комплектности.
  Такой объём требований к сметно-нормативной базе, а также необходимость обеспечить сопоставимость, унификацию и взаимосвязь показателей в сметных расчётах на разных фазах управления инвестиционно-строительным проектом определяют структуру, состав и содержание, порядок и методику определения и использования сметнонормативной базы системы ценообразования в строительстве.
  В соответствии с понятием о системе ценообразования представим структуру региональной системы ценообразования (РСЦ), её подсистемы и элементы.
  Приоритетными для функционирования всех направлений РСЦ являются разработка и создание территориальной сметно-нормативной базы системы ценообразования и сметного нормирования в строительстве, которая должна обеспечить конкретные стоимостные расчёты и управление стоимостью проекта на всех фазах его реализации.
  РСЦ должна содержать:
  - подсистему регистрации текущего уровня цен и математикостатистической обработки результатов постоянного мониторинга цен;
  - подсистему текущих и прогнозных индексов цен к базисному уровню в ценах 2000 г.;
  - подсистему программно-методического обеспечения стоимостных расчётов с созданием программных комплексов (ПК) регистрации и обработки материалов регистрации, ресурсно-технологических моделей (РТМ) и совершенствованием для этих целей других ПК;
  - подсистему оперативной информации о текущем уровне цен с изданием ежемесячно и ежеквартально справочно-методических сборников и регионального информационно-аналитического журнала.
  Ветви (подсистемы) дерева РСЦ в свою очередь образуют ветви следующего уровня, т.е. третьего, четвёртого, возможны и последующие уровни. Например, на ветви «Система мониторинга цен» второго уровня находится ветвь «Оплата труда» третьего уровня, затем ветвь «Дополнительная оплата труда» четвёртого уровня, от которой существуют ветви пятого уровня: «Оплата труда в выходные и праздничные дни», «Премиальные», «Бригадирские» и другие виды дополнительных выплат.
  На каждом уровне систем (подсистем) должны быть определены состав, содержание и порядок формирования стоимостных показателей для обеспечения главной цели - определения рыночной стоимости готовой строительной продукции (работ, услуг).
  Все системы, их подсистемы и определённые элементы реализуются в деятельности РСЦ и составляют систему управления стоимостью ИСП.
  Управляющей системой служит арсенал методов и средств управления проектами, а также методология гомеостатической системы, торги и конкурсы, различные методы регулирования, другие средства, которые в течение всего инвестиционного процесса применяются в системе управления стоимостью проекта с помощью основного механизма регионального ценообразования - системы укрупнённых показателей стоимости строительной продукции (работ, услуг), что мы подробно рассматриваем в следующих разделах.

 
© www.textb.net