Учебники

Главная страница


Банковское дело
Государственное управление
Культурология
Журналистика
Международная экономика
Менеджмент
Туризм
Философия
История экономики
Этика и эстетика


1. Основные положения, понятия, используемые в теме

  Современные методы и элементы воздействия на внешнюю торговлю, используемые всеми государствами, представлены взаимодополняющими и взаимосвязанными рычагами, в том числе нетарифными ограничениями, таможенно-тарифным регулированием, валютно-кредитными средствами, стимулированием экспорта и т.д.
  Самой несовершенной составной в механизме регулирования ВЭД до настоящего времени остаются средства валютного воздействия и регулирования внешней торговли. Законодательные акты и организационные меры, принятые в последние годы, в значительной мере улучшили основы валютного регулирования государством внешнеторговых операций. В числе важнейших законодательных актов следует отметить:
  - Указ Президента РФ «О либерализации ВЭД» от 15.11.1991;
  - Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.1992; «Новая редакция 2004 г.»;
  - Инструкция ЦБ РФ «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспорта товаров»;
  - Письма ЦБ, Приказ ГТК «Об осуществлении валютного контроля при ввозе товаров на таможенную территорию РФ» от 14.11.1995;
  - Закон РФ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 7.07.1995; ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».
  Совокупность государственных мероприятий в сфере валютных, расчетных и кредитных отношений является валютной политикой. Валютная политика - составная часть (относительно самостоятельная) общеэкономической, в том числе денежно-кредитной политики России. Она направлена на решение главных задач страны:
  - поддержание равновесия платежного баланса;
  - сдерживание инфляции и безработицы;
  - обеспечение экономического роста страны.
  В мировой практике сложились традиционные формы валютной политики. В России применяются следующие:
  - валютные ограничения;
  - регулирование режима валютного курса;
  - девизная политика в форме валютных интервенций;
  - управление золотовалютными резервами;
  - регулирование степени конвертируемости рубля.
  Валютная политика оформляется валютным законодательством. Стратегическая валютная политика - совокупность мероприятий, направленных на:
  - укрепление валютно-финансового положения страны;
  - повышение ее платежеспособности и кредитоспособности;
  - приостановление бегства капитала за границу;
  - привлечение иностранного капитала;
  - противодействие «долларизации» экономики;
  - укрепление позиций российского рубля и переход к его конвертируемости.
  Законодательством РФ оговорены:
  - принципы осуществления валютных операций;
  - полномочия и функции органов валютного регулирования;
  - права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями;
  - ответственность за нарушение валютного законодательства.
  Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» определены понятия: валюта РФ и иностранная валюта; валютные ценности и т.д.
  Важны понятия: мировая и национальная валютная система.
  Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной международными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и международных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.
  Национальная валютная система - это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны.
  МВС включает в себя ряд элементов:
  - мировой денежный товар и международную ликвидность;
  - валютный курс;
  - валютные рынки;
  - международные валютно-финансовые организации;
  - международные договоренности.
  Особое место в системе МВС и национальных системах занимает валютный курс. Курс рубля к иностранным валютам складывается на основе спроса и предложения на межбанковском рынке, при купле валюты коммерческими банками, на аукционах.
  ЦБ РФ устанавливает предельную разницу курсов покупки и продажи валюты в коммерческих пунктах, а также пределы вывоза валюты за границу гражданами.
  Одним из направлений по реализации валютной политики государства является создание Республиканского валютного фонда. В соответствии с Указом Президента РФ 1991 г. «О либерализации ВЭД» предприятия обязаны продавать государству 40 % валютной выручки для формирования валютного резерва. Республиканский валютный фонд используется для:
  - погашения внешнего долга государства;
  - стабилизации курса рубля;
  - приобретения импорта первой необходимости.
  После обязательной продажи 40%-й валютной выручки предприятия перечисляют средства в валютный фонд предприятия. Рублевый эквивалент инвалюты зачисляется на расчетный счет предприятия.
  С июля 1992 г. норматив обязательной продажи валютной выручки составил 50 % и обязательную продажу осуществляет не ЦБ России, а уполномоченные коммерческие банки. В последующие годы норматив изменялся, а в настоящее время отменена обязательная продажа части валютной выручки.
  В соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятельности» российские коммерческие банки приобретают право совершать операции в инвалюте только после получения лицензии ЦБ РФ, отсюда их название «уполномоченные банки». Существует три вида таких лицензий на ведение валютных операций:
  - внутренняя;
  - внутренняя расширенная;
  - генеральная.
  Внутренняя лицензия предусматривает самый ограниченный набор операций.
  Расширенная лицензия (внутренняя с правом установления корреспондентских отношений с зарубежными банками) предусматривает право банка совершать все те же операции, что и внутренняя, и кроме того, устанавливать корреспондентские отношения с шестью иностранными банками с открытием счетов Ностро и Лоро.
  Генеральная лицензия представляет наиболее широкий набор операций как в рублях, так и в инвалюте. Фактически это все банковские операции, разрешенные законодательством.
  Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ. Порядок приобретения и использования в РФ валюты России нерезидентами устанавливается ЦБ в соответствии с законодательством. Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ в порядке и на цели, определяемые ЦБ.
  Сделки купли-продажи инвалюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи.
  ЦБ может устанавливать предел отклонений курса покупки инвалюты от курса ее продажи и проводить операции по покупке и продаже валюты.
  Валютные операции:
  - операции, связанные с переходом прав собственности на валютные ценности;
  - ввоз и вывоз из РФ валютных ценностей.
  Курсы валют. Важным элементом валютной системы является валютный курс. Он необходим для:
  - взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;
  - сравнения цен мировых и национальных рынков;
  - периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.
  Валютный курс - «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ, Евро). Внешне валютный курс представляется как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной основы под влиянием ряда факторов: темпов инфляции; состояния платежного баланса, разницы процентных ставок в разных странах; деятельности валютных рынков и спекулятивных валютных операций; степени использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах; степени доверия к валюте и др.
  С 1990 г. в России установлен дифференцированный курс рубля: официальный, коммерческий, специальный, биржевой. Коммерческий курс использовался во внешней торговле при обязательной продаже государству экспортной выручки предприятия. Его уровень был в 3 раза ниже официального курса.
  Биржевой курс рубля появился в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР. В тот период биржевой курс превышал коммерческий в 16 - 20 раз.
  В период либерализации ВЭД осуществлен переход к единому рыночному курсу рубля, и с июля 1992 г. вместо множества курсов введен единый официальный курс рубля к доллару. Курс рубля к другим конвертируемым валютам устанавливается через кросс-курсы этих валют к доллару.
  В мировой практике сложились два метода котировки иностранной валюты к национальной: прямая и косвенная. Наиболее распространена прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте. По отношению к некоторым иностранным валютам, в связи с их малым масштабом, за единицу принимаются 100 единиц или 1000 единиц. При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц. Косвенная котировка применяется в Великобритании, где эта традиция сложилась с тех пор, когда все валюты приравнивались к фунту стерлингов, на долю которого приходилось 80 % международных расчетов (1913 г.). С 1978 г. в США частично введена косвенная котировка относительно марки ФРГ, французского, швейцарского и бельгийского франков, итальянской лиры, японской иены, голландского гульдена. Для других валют в США сохранена прямая котировка.
  В России принята прямая котировка. Различают курсы продавца и покупателя. Банки продают иностранную валюту дороже (курс продавца или курс продажи), чем покупают ее (курс покупателя или курс покупки). Разница между курсами продавца и покупателя - маржа - служит для покрытия расходов банка и страхования валютного риска.

 
© www.textb.net