Учебники

Главная страница


Банковское дело
Государственное управление
Культурология
Журналистика
Международная экономика
Менеджмент
Туризм
Философия
История экономики
Этика и эстетика


5.1. Структура платежного баланса

  Платежный баланс страны (ПБ) - это совокупность систематизированных статистических данных, в которых отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами) за определенный период времени, обычно за год.
  Платежный баланс количественно и качественно выражает объем, структуру и характер внешнеэкономических операций государства.
  Платежный баланс построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета: каждая сделка отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: большинство экономических сделок заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Если происходит безвозмездное предоставление ценностей, то для отражения этой операции вводится специальная статья - трансферты.
  Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно равняться нулю. Однако такой баланс практически никогда не достигается, и расхождения между суммами кредитовых и дебетовых проводок называются «чистыми ошибками и пропусками».
  Платежный баланс имеет следующие разделы:
  - платежный баланс по текущим операциям (торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей, так называемый баланс "невидимых" операций;
  - баланс движения капиталов и кредитов.
  Баланс счета "Текущие операции" образуется путем суммирования составляющих его балансов: торгового, балансов услуг, оплаты труда, текущих трансфертов.
  Помимо выделения основных балансов, формирующих платежный баланс, все статьи платежного баланса делятся на основные и балансирующие. К основным статьям относятся сделки, невосприимчивые к колебанию экономической конъюнктуры (баланс товаров и услуг, баланс трансфертов).
  Наиболее часто в открытой печати публикуется торговый баланс. Данные для него поставляются таможней и являются наиболее доступными. Торговый баланс - это соотношение стоимости экспорта и импорта товаров.
  Определенное влияние на состояние торгового баланса оказывают трансферты — операции, в которых одна институциональная единица передает другой товар, услуги, активы, не получая взамен их в качестве эквивалента товары, услуги, активы. Текущие трансферты повышают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя (например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг).
  Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от:
  - положения в мировом хозяйстве;
  - характера се связей с партнерами;
  - общей экономической политики.
  Баланс услуг включает:
  - услуги, объединенные нетоварным характером происхождения;
  - транспортные перевозки, экспорт и импорт лицензий и патентов;
  - торговлю технологиями, внешнеторговые страховые операции и др.
  Структура баланса услуг имеет статьи, отражающие платежи и поступления по:
  - транспортным перевозкам;
  - страхованию;
  - электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи;
  - международному туризму;
  - обмену научно-техническим и производственным опытом;
  - экспертным услугам;
  - содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей;
  - передаче информации, культурным и научным обменам;
  - различным комиссионным сборам;
  - рекламе, ярмаркам и т. д.
  Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
  По принятым в мировой статистике правилам в раздел "Услуги" входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов.
  В платежном балансе выделяются также статьи, как бы примыкающие к операциям услуг:
  - предоставление военной помощи иностранным государствам;
  - военные расходы за рубежом.
  По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. К их числу относятся:
  - государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; частные операции - денежные переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Так, Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, поскольку используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.
  Перечисленные операции по предоставлению услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют ”невидимыми” операциями. Этот термин означает, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, то есть осязаемых ценностей. В их составе выделяют три основные группы сделок: услуги; доходы от инвестиций; односторонние переводы.
  Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.
  По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского капитала; международное движение ссудного капитала.
  Движение предпринимательского капитала включает в себя: прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей); портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний).
  Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
  Долгосрочные и среднесрочные операции включает в себя государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отсталые страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.
  Краткосрочные операции состоят из международных кредитов сроком до года, текущих счетов национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещения денежного капитала между банками.
  Следующим разделом баланса движения капиталов и кредитов является баланс резервов, в котором отражаются золотовалютные ресурсы государства.
  Счет «Движение капиталов» связан с долгосрочными вложениями. На этом счете отражаются кредиты национальных и иностранных государств, соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов; предоставление и получение международных займов.
  Счет «Движение капиталов» включает в себя:
  - баланс движения долгосрочных капиталов (покупка/продажа ценных бумаг, недвижимости, ссуд и долгосрочных займов);
  - баланс движения кратковременных капиталов.
  Классификация Платежного баланса по методике МВФ.
  Раздел A. Текущие операции:
  Товары
  Услуги
  Доходы от инвестиций
  Прочие услуги и доходы
  Частные односторонние переводы
  Официальные односторонние переводы
  Итог А: Баланс текущих операций
  Раздел B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал:
  Прямые инвестиции
  Портфельные инвестиции
  Прочий долгосрочный капитал
  Итог:А+В
  Раздел C. Прочий краткосрочный капитал:
  Паздел D. Ошибки и пропуски:
  Итог: А+В +С + D
  Раздел Е. Компенсирующие статьи:
  Движение золота
  Распределение и использование СДР
  Переоценка валютных резервов
  Итог: А + B+C+D + Е
  Раздел F. Чрезвычайное финансирование.
  Раздел G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.
  Итог: A+B+C+D + Е + F+G
  Раздел Н. Итоговое изменение резервов:
  Золото
  СДР
  Резервная позиция в МВФ
  Иностранная валюта
  Прочие требования Кредиты МВФ
  Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда, включая Россию, как основа для национальных методов классификации.
  Методы регулирования платежного баланса.
  Роль платежного баланса как одного из объектов государственного регулирования обусловлена следующими причинами:
  1. Платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо - у других;
  2. После отмены золотого стандарта в 30-х гг. XX века стихийный механизм выравнивания платежных балансов путем ценового регулирования действует слабо, поэтому здесь требуются целенаправленные государственные меры;
  3. В условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства.
  Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося отрицательного сальдо.
  Материальной основой регулирования платежного баланса служат:
  - государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы;
  - доля национального дохода, перераспределяемая через государственный бюджет;
  - непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта заемщика;
  - регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.
  Методы регулирования дефицитного платежного баланса:
  - Увеличение притока капиталов через создание выгодных условий для прямых иностранных инвестиций в строительство и приобретение акций отечественных предприятий, стимулирование портфельных инвестиций в государственные ценные бумаги или другие активы, продажи зарубежных активов резидентов (например, иностранной валюты, земельной собственности в других странах). Но не всегда чистый приток капитала может автоматически компенсировать дефицит платежного баланса по счету текущих операций.
  - Уменьшение официальных золотовалютных резервов. Но если дефицит платежного баланса сохраняется в течение длительного периода, золотовалютные резервы могут резко уменьшится.
  - Использование иностранных займов. Если резервов недостаточно, страна может уменьшить дефицит платежного баланса за счет международных кредитов: иностранных займов у государств, международных организаций или в частном секторе. Если заемные средства инвестируются в реальный сектор экономики, то это может привести в итоге к выравниванию платежного баланса, а в случае финансирования потребительских расходов за счет кредитов это может привести к кризисной ситуации.
  - Применение системы мер по прямому контролю над торговыми и финансовыми потоками, а именно: сдерживание импорта введением пошлин и квот и поощрение экспорта через субсидирование из госбюджета.
  - Валютное регулирование и, прежде всего, девальвация - понижение курса национальной валюты, направленное на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики.
  Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства отечественных товаров, содержащих импортную компоненту, повышению цен в стране и последующей утрате конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому хотя девальвация и может дать стране временные преимущества, но во многих случаях она не устраняет причины дефицита платежного баланса.

Контрольные вопросы по теме:

  1. Что такое платежный баланс?
  2. Каковы основные разделы и статьи платежного баланса?
  3. Как отражаются трансферты в платежном балансе?
  4. Что включает в себя баланс движения капиталов?
  5. Какие существуют методы регулирования платежного баланса?
  6. Какие существуют методы покрытия дефицита платежного баланса?
  7. Что служит основой регулирования платежного баланса?
  8. Какие статьи входят в раздел «Текущие операции»?
  9. Что включают в себя долгосрочные и среднесрочные операции?
  10.Что включает в себя раздел «Баланс резервов»?

 
© www.textb.net