Учебники

Главная страница


Банковское дело
Государственное управление
Культурология
Журналистика
Международная экономика
Менеджмент
Туризм
Философия
История экономики
Этика и эстетика


3. Роль денежного оборота в обеспечении сбалансированности экономики и его регулирование

  Современная экономическая мысль, независимо от ее конкретного теоретического направления, признает ответственность государства за состояние формирования экономики страны и ее способность влиять на экономическую жизнь общества. Отличия во взглядах отдельных теоретиков касаются лишь степени и путей осуществления подобного действия.
  Деньги играют в нашей жизни не последнюю роль, поэтому важно понимать, какими законами определяется денежный оборот, как можно его регулировать и какое воздействие это может оказать на экономическую ситуацию. В условиях рыночной экономики значение денежного оборота возрастает, поскольку с его помощью соблюдается следующая закономерность, чем быстрее осуществляется денежный оборот, тем быстрее идет процесс воспроизводства и тем стабильнее экономика страны.
  Задачи денежного оборота в современных условиях значительно изменились. Обеспечение свободного перелива капитала и выпуск денег для обслуживания потребностей экономики, функционирование денежного оборота в рамках прогнозного планирования и в условиях существования различных форм собственности осуществляется при высокой степени децентрализации и тесной связи безналичного и налично-денежного оборотов.
  Можно выделить две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:
  • денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;
  • в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.
  Рассмотрим определение регулирования как процесса, цель которого - «упорядочивать, поддерживать порядок; приводить в систему». Поскольку это понятие происходит от латинского regula - «брусок», «линейка», позже - «норма», «правило», постольку правомерно использовать термин «регулярный», т. е. «повторяющийся через равные промежутки времени», «равномерно и правильно происходящий». Регулирование предполагает упорядочивание, обеспечение и перераспределение определенного воздействия; создание благоприятных условий для осуществления воздействия, причем оно само управляемо.
  Регулирование денежного оборота государством выступает как часть общего государственное регулирования. Поскольку деньги - неотъемлемый элемент воспроизводства рыночных отношений, то их регулирование создает основу эффективного функционирования экономической системы. В зависимости от способа и характера влияния на поведение экономических субъектов можно выделить три группы методов государственного регулирования денежного оборота:
  • административные (прямые);
  • экономические (косвенные);
  • смешанные.
  Административные (прямые) методы государственного регулирования основаны на установлении государством для субъектов экономических отношений обязательных к исполнению норм и нормативов. Примером таких норм в сфере денежно-кредитного регулирования могут служить: предельные величины расчетов наличными деньгами между юридическими лицами, определения для юридических лиц предельной суммы (лимита) кассовых остатков на конец рабочего дня, таргетирование денежной массы и др. Прямые методы регулирования базируются на некотором принуждении субъектов денежно-кредитных отношений. Выбор показателей, используемых для прямого администрирования, зависит от тенденций развития денежной сферы, задач, стоящих перед регулирующими органами, действенности прочих инструментов денежно-кредитного регулирования и т. д.
  Административные методы нередко обеспечивают достижение отличных результатов. Например, использование центральными банками целевых ориентиров (таргет) денежной массы способствует повышению эффективности и надежности денежного оборота. Вместе с тем следует отметить, что в условиях рыночного хозяйства широкое применение административных методов регулирования может привести к отрицательным последствиям, поскольку они противоречат основным принципам организации рыночной экономики. Для рыночных взаимоотношений более приемлемы экономические (косвенные) методы государственного регулирования денежного оборота, которые базируются не на принуждении, а на выгоде. Например, использование безналичных расчетов значительно дешевле, чем использование расчетов наличными деньгами, и это стимулирует предприятия и организации применять в расчетах между собой безналичные платежи.
  Смешанные методы регулирования предусматривают сочетание административных и экономических подходов. Они очень часто применяются в процессах интервального упорядочения взаимных отношений. Например, регулируемый параметр сверху или снизу ограничивается нормативно, а за пределом ограничений действуют те или иные стимулы в зависимости от цели и задач регулирования.
  В настоящее время во всех индустриально развитых странах предпочитают экономические методы регулирования денежно-кредитной сферы. Такая тенденция определяется многими причинами.
  Во-первых, в основу государственного экономического регулирования денежным оборотом заложена денежно-кредитная политика центрального банка, призванная способствовать повышению деловой активности хозяйствующих субъектов и населения.
  Во-вторых, многократно возросла интернационализация связей кредитно­финансовых систем различных стран. В этих условиях прямое административное вмешательство нарушает сложившиеся связи.
  В-третьих, на базе современных достижений информатики появились принципиально новые технологии операций на финансовом рынке, которые не могут регулироваться административными методами (пластиковые карточки, СВИФТ и др.).
  В-четвертых, значительно возросли обороты кредитно-финансового рынка, не контролируемые центральными банками. Это значительно ограничивает сферу применения административных методов регулирования.
  В-пятых, политики стали осознавать недостатки административных мер и отрицательные последствия их применения.
  Основными экономическими (косвенными) инструментами денежно­кредитной политики центрального банка обычно являются:
  • установление минимальных резервных требований;
  • регулирование официальной учетной ставки;
  • операции на открытом рынке.
  Приоритетность конкретных инструментов денежно-кредитной политики всецело зависит от тех целей, которые решает центральный банк на том или ином этапе развития экономики страны. Рассмотрим характерные особенности названных экономических инструментов регулирования денежного оборота подробнее.
  Изменение норм резервных требований представляет собой один из старейших и наиболее распространенных экономических (косвенных) методов регулирования денежного оборота. Впервые он был применен в США в 1913 году. Минимальные резервы - это обязательная норма вкладов коммерческих банков на корреспондентские счета в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы обязательств коммерческих банков для обеспечения выплат по депозитам. Установление и изменение минимальных резервных требований призвано поддерживать объем денежной массы в заданных параметрах регулирования ликвидности банков и уровня инфляции.
  Регулирование официальной учетной ставки (дисконтная политика) используется государственным банком в операциях с коммерческими банками по учету государственных облигаций и других ценных бумаг, отвечающих его требованиям. Другими словами, официальная учетная ставка центрального банка - это плата, взимаемая им при покупке ценных бумаг у коммерческих банков. На практике она служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. В результате, устанавливая уровень официальной учетной ставки, центральный банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков. Чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше рыночная стоимость кредитов, и наоборот.
  Изменение учетной ставки центрального банка особенно активно используется в условиях нарушения равновесия платежного баланса и обострения валютных кризисов. Страна, испытывающая трудности в сбалансировании внешних расчетов, зачастую привлекает иностранный капитал посредством повышения процентных ставок.
  Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу центральным банком обязательств казначейства и других ценных бумаг. Эти операции получают широкое распространение, что соответствует общей тенденции перехода к косвенным формам регулирования денежного оборота.
  Из вышесказанного можно сделать вывод, что государство имеет весомое место в экономике. Только государство может вмешиваться в денежный оборот страны, поддерживая экономический баланс, и воздействовать на экономическую жизнь общества, проводя мероприятия, влияющие на конъюнктуру рынка, обеспечивая тем самым стабильность и процветание страны. При этом следует помнить, что неграмотное регулирование способно обескровить денежный оборот, закупорить его каналы, создать причины для экономического кризиса в стране.

 
© www.textb.net