Учебники

Главная страница


Банковское дело
Государственное управление
Культурология
Журналистика
Международная экономика
Менеджмент
Туризм
Философия
История экономики
Этика и эстетика


2.1. Структура и особенности функционирования банковской системы

  Сущность и функции кредита реализуются через кредитную систему страны, которая рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном. С функциональной точки зрения под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. С точки зрения институционального аспекта, кредитная система - это совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на основе принципов кредитования.
  Кредитные системы отдельных стран складываются из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые организации представлены инвестиционными фондами, финансовыми и страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами. Эти институты, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, центром кредитной системы государства остаётся банковская система.
  Кредитная система с институциональной точки зрения, представляет собой комплекс валютнофинансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Она опосредует весь механизм общественного воспроизводства и служит фактором концентрации производств и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.
  Современная кредитная система сформировалась под влиянием концентрации и централизации капитала, приведших к возникновению крупных банков и банковских холдингов; специализации кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы, слияния или сращивания банковских и промышленных монополий и образования финансового капитала; интернационализации банковского дела, появления транснациональных банков и финансовых групп.
  Существование большого числа коммерческих банков обусловлено экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания клиентов, особенностями законодательного регулирования банковской системы. Сейчас возможности крупнейших банков определяются не только концентрацией ресурсов в их руках, но и тем, что они в скрытой форме включают в сферу своего влияния мелкие и средние банки. Это происходит через систему корреспондентских связей, через создание групп, владеющих контрольными пакетами акций банков. Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, общества взаимного кредитования, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудосберегательные ассоциации и пр.).
  При формировании и реализации региональной экономической политики необходимо учитывать уровень развития регионов, отраслей, различных категорий хозяйствующих субъектов, включая банковский сектор. В то же время региональный банковский капитал - важнейший фактор, оказывающий воздействие на формирование и осуществление региональной экономической политики.
  С точки зрения организационного подхода региональная банковская система представляет собой системное двухуровневое образование, целостность которого имеет ту же природу, что и национальная система, а упорядоченность связей обеспечивается вертикалью Центрального банка. Формирование региональной банковской системы обусловлено вертикальной структурой управления с выделением территориального звена управления банковской системой на уровне региона и взаимосвязью банков с субъектами региональной экономики. Данные принципы обуславливают двухуровневую структуру региональной банковской системы.
  Подход к рассмотрению региональной банковской системы и регионального рынка банковского капитала как части рыночной инфраструктуры региона предполагает сбалансированное развитие всех взаимосвязанных рынков различного типа. Это означает, что эффективное развитие региональной банковской системы и эффективное функционирование региональной экономики возможны только в их взаимодействии.
  Одной из наиболее значимых проблем развития банковской системы России является количественная неопределённость. Сколько банков необходимо для обеспечения банковским обслуживанием предприятий, организации и населения страны? Руководство Банка России заявляет о том, что в России останутся 5-6 крупных кредитных учреждений, способных сопровождать конкурентоспособный отечественный бизнес в его международной экспансии. Два-три десятка крупных национальных кредитных учреждений будут предоставлять качественные услуги на финансовых рынках стран ближнего зарубежья. И ещё около 2-3 десятков относительно крупных (в российских масштабах) многофилиальных комбанков будут оказывать услуги российским клиентам на внутреннем рынке. Несколько десятков специализированных средних кредитных учреждений смогут целенаправленно работать с частными лицами, прежде всего в области ипотеки. Несколько сотен небольших банков будут работать в сфере малого и среднего бизнеса.
  Планы Банка России по сокращению количества кредитных учреждений могут негативно сказаться на региональном малом и среднем бизнесе. Крупным банкам и их филиалам этот сектор предпринимательства просто не интересен, поскольку себестоимость обслуживания мелких и средних предприятий практически такая же, что и обслуживания крупной корпорации, но доходная часть при этом значительно меньше.
  В результате малый и средний бизнес будет использовать расчёты в наличной денежной форме, с которых, как известно, очень трудно собрать налоги. Получается, что государство само вытесняет этот бизнес в теневую экономику. Общегосударственные тенденции на региональном уровне практически невозможно переломить, но есть возможность направить их в выгодное русло. В частности, это относится к минибанкам и кредитным кооперативам.
  В отличие от российских реалий, зарубежный опыт показывает, что в основе европейских банковских систем лежат три группы кредитных учреждений: коммерческие банки, общества взаимного кредита и сберегательные банки. При этом коммерческие банки обслуживают, в первую очередь, крупные корпорации, общества взаимного кредита работают с мелким и средним бизнесом, а сберегательные банки - с физическими лицами. В ряде стран вторая и третья группы превосходят в количественном соотношении комбанки.
  Вступление России в период адаптации к рыночным отношениям определяет целесообразность изменения самой кредитной системы и определения её роли в развитии экономики. Это связано с необходимостью обеспечения мобильной трансформации денежного капитала в ссудный, который должен быть перераспределён между секторами экономики с учётом ориентиров, обоснованных кредитной политикой всех уровней экономики страны. Поскольку кредит способен оказывать активное влияние на основные макроэкономические показатели, то возрастает и роль системы кредитных институтов в стране.
  В настоящее время главными являются две проблемы:
  1) формирование полноценной кредитной системы состоящей из коммерческих универсальных банков и специализированных кредитных учреждений небанковского и банковского уровней;
  2) обеспечение организации процессов кредитования в режиме, обеспечивающем потребность экономики в краткосрочных и долгосрочных заёмных ресурсах.
  Формирование эффективной кредитной системы в современной России должно основываться на опыте мировой и российской практики. Возможные изменения необходимо проводить согласованно вместе с преобразованием и институтов-организаций, учреждений инфраструктуры, а также нормативно-правовой базы.
  Кредитная система может быть размещена на трёх уровнях: федеральном, региональном и муниципальном.
  Федеральные структуры должны включать в себя четыре блока:
  1) надзорно-контрольный, обеспечивающий реализацию основной функции государства как органа управления;
  2) специального назначения, способствующий развитию приоритетных отраслей хозяйства страны;
  3) структуры ЦБ РФ, реализующие системообразующую функцию;
  4) структуры, выполняющие особые задачи, обеспечивающие преодоление последствий экономического кризиса.
  Региональные кредитные институты могут иметь в своём составе филиалы и представительства всех федеральных структур, сберегательные организации, ипотечные образования, кредитные учреждения, предоставляющие целевое финансирование, различные небанковские учреждения и т.п.
  Муниципальные структуры могут включать в себя те учреждения, которые присутствуют на региональном уровне, однако целесообразно дополнить их кредитными обществами всех видов, особенно кредитующих инновационные направления деятельности.
  Институт экспертов-консультантов и аналитиков может создать основу для эффективного экономического регулирования. Это должен быть не зависимый от Центрального банка орган оценки и мониторинга, поскольку только подобный статус даст возможность обеспечить соблюдение принципа национальной безопасности на основе высокой компетенции.
  Возможно создание Комиссии по организации реформы кредитной системы, которая будет действовать не более десяти лет (этот период представляется оптимальным, поскольку именно такой срок был необходим для реформ, осуществлённых в России в прошлом). Целями Комиссии могут стать обоснование организации кредитной системы в составе, соответствующем социально-экономической ситуации в стране; характеристика приемлемого варианта развития кредитной системы, особенностей поэтапного развития; обоснование состава инфраструктуры кредитной системы с учётом сфер деятельности различных элементов системы.
  Институты нормативного регулирования должны осуществлять характеристику состава, функций, целей, задач различных кредитных учреждений, сферы их присутствия и ответственности. Документы законодательно-нормативного регулирования должны обосновать организацию контроля, надзора, санкций, льгот, варианты и режим государственного вмешательства в кредитные взаимоотношения.
  Важной задачей Комиссии по организации банковской реформы может стать обоснование и формирование Институтов инфраструктуры кредитной системы РФ, которая будет состоять из организаций, значимых для обеспечения её позитивной динамики.
  Комиссия по организации банковской реформы должна давать обоснование и мотивировать варианты целесообразного развития связей между различными составляющими кредитной системы. Особенно важно определить статус и задачи для государственных организаций как проводников государственной политики в сфере кредитования. В настоящее время приоритетной задачей является обеспечение кредитами на приемлемых условиях всех сфер деятельности. Поэтому в компетенцию комиссии по организации банковской реформы необходимо включить деятельность по формированию законодательнонормативной базы, связанной с организацией новых государственных инфраструктур, и её адаптацию к требованиям времени.
  Государственный кредитный комитет может быть создан как орган, не зависимый от региональных, муниципальных органов власти, подотчётный Государственной Думе Российской Федерации. В его компетенцию целесообразно включить:
  - оценку инвестиционных проектов государственного значения;
  - экспертизу возможности использования государственных или мобилизованных под государственную гарантию ресурсов;
  - уточнение условий, режимов кредитования в тех случаях, когда кредитные ресурсы выделяются за счёт государственных средств;
  - осуществление контроля целевого использования кредитных линий, полученных для реализации государственных интересов.
  Государственный институт банковских аудиторов целесообразно организовать как независимый орган, подотчётный Государственной Думе. В перечень его функциональных обязанностей можно включить организацию аудиторских проверок всех кредитных организаций, вне зависимости от формы собственности. Проверки должны предусматривать: аудит бухгалтерских отчётов и балансов, аудит стандартов банковской деятельности, отчётности и эффективности различных видов деятельности и менеджмента; правовое, экспертное, финансовое, экономическое, налоговое и управленческое консультирование; тестирование персонала, обучение специалистов в областях, связанных с аудиторской деятельностью; анализ хозяйственной деятельности, внедрение информационных технологий; постановку бухгалтерского учёта. При осуществлении аудита кредитных организаций, находящихся в государственной собственности, возможно проведение совместных со Счётной Палатой проверок.
  Опыт показал, что ни кредитная система в целом, ни банковская система в частности не могут быть сформированы только на основании внутреннего потенциала, без прямого участия государства создание и развитие эффективной, кредитной системы невозможно.
  Вариантов государственного участия в кредитно-банковской сфере много, однако, выбор допустимого вида зависит от экономической ситуации в стране и включает в себя возможности присутствия государства как:
  - полного собственника;
  - собственника контрольного пакета акций;
  - собственника блокирующего пакета акций.
  Любой из вариантов позволит решить не только проблему недостаточности ресурсной базы коммерческих банков, но и преодолеть отсутствие у коммерческих банков заинтересованности в развитии народного хозяйства в целом и его отдельных сфер.
  Кредитные отношения в современном мире получили широкое распространение. Они связывают и служат выражением интересов буквально всех экономических субъектов: коммерческие и некоммерческие организации, частные лица и органы государственной власти. Все они могут вступать в кредитные отношения, предоставляя временно свободные и невостребованные на собственные нужды средства, в основном преследуя цели коммерческой выгоды, либо, наоборот, пополняя заёмными средствами недостаток ресурсов не только в текущем периоде, но и с расчётом на долгосрочное финансирование своей деятельности. Кредитные взаимоотношения настолько пронизывают всё современное общество, что иногда их трудно выявить, определить их место, хотя при тщательном анализе их наличие становится вполне очевидным.
  Сложившиеся исторически кредитные отношения, дополненные регулирующим воздействием со стороны государства, образуют систему, характеризующуюся наличием определённых элементов, находящихся во взаимодействии и постоянном развитии и видоизменении, способных к взаимозаменяемости. На известном этапе развития кредитных отношений сначала отдельные люди, а затем и организации начинают профессионально заниматься кредитованием. В связи с этим структуру кредитной системы можно представить в двух аспектах:
  1) с одной стороны, как совокупность кредитных отношений, связывающих различных экономических субъектов и отличающихся своеобразием организации этих взаимоотношений. Эта структура называется организационной;
  2) с другой стороны, как совокупность кредитно-финансовых учреждений, наиболее активно использующих в своей деятельности кредитные отношения. При этом некоторые из них выделяют кредитование как основное и приоритетное направление. Такие организации составляют институциональную структуру кредитной системы.
  Накопление свободных ресурсов в денежной или материально-вещественной форме создаёт основу для возникновения кредитных отношений между различными экономическими субъектами, включая как отдельных людей, так и их объединения в коллективы, которые появляются по мере развития общества. Отдельные взаимоотношения, характеризующиеся определённым своеобразием в зависимости от субъектов, представляющих ту или другую сторону кредитной сделки, особенностей условий, на которых предоставляются кредитные ресурсы в пользование заёмщику, степени и характера регулирования современным законодательством, являются видами кредита, составляющими основной элемент организационной структуры кредитной системы.
  Наиболее ранние кредитные отношения можно отнести к начальному периоду развития человеческого общества, когда применение примитивных орудий труда позволило производить некоторое дополнительное количество продуктов, превышающих непосредственные текущие потребности каждого отдельного человека или их объединения в виде общины. Не задействованные ресурсы создали возможность их предоставления во временное пользование на условиях последующего возврата и оплаты права пользования материальными ценностями (продуктами, созданными с помощью арендованных орудий труда, части выращенного урожая с использованием заёмного зерна и т.д.). Вероятно, это один из первых видов кредита, используемых издавна и сохранившихся до настоящего времени, правда, с некоторыми видоизменениями.
  Таким образом, самым древним видом кредита является частный, или личностный, кредит, названный по основным участникам или субъектам кредитной сделки. Учитывая современный этап развития общества, характеризующегося разнообразными социальными группами, этот вид кредита представлен некоторыми разновидностями в зависимости от участников кредитных отношений, к которым относятся следующие:
  - дружеский, если участниками кредита являются люди, связанные дружескими отношениями;
  - коллегиальный, в котором кредитные отношения возникают между коллегами по работе, бизнесу и т.д.;
  - соседский, связывающий людей, считающих себя соседями по месту проживания;
  - родственный или семейный, если участников сделки связывают родственные, семейные отношения и т.д.
  Этот наиболее древний вид кредита имеет ряд отличительных особенностей по сравнению с другими видами кредита, что определяется близкими, а следовательно, особо доверительными отношениями между людьми. Поэтому можно выделить следующие характеристики личностного кредита:
  - особое доверие может проявляться в использовании кредитов на бесплатной основе. Это не является общим правилом, поэтому такой подход обычно реализуется во взаимоотношениях между наиболее близкими людьми;
  - срок кредита иногда бывает чётко не определён, либо по договоренности между сторонами сделки он может неоднократно продлеваться;
  - большей частью такие кредиты бывают небольшими по сумме и краткими по сроку предоставления заёмных ресурсов, так как в ином случае собственники средств предпочитают использовать более доходные направления их вложения (приобретение ценных бумаг, участие в паевых инвестиционных фондах, банковские вклады и т.д.);
  - основными целевыми характеристиками использования ссуды могут быть текущие потребности, покупка дорогостоящих товаров длительного пользования, оплата обучения, лечения, отдыха и другие цели конечного потребления, значительно реже - такой кредит берут на деловые цели, создание и развитие бизнеса, так как это требует значительно больших сумм, чем текущее потребление, и связано с большими рисками;
  - доверительные отношения между участниками сделки предопределяют и редкое использование обеспечения кредита, хотя в некоторых случаях кредитор может его потребовать (например, в виде залога имущества или поручительства, особенно при крупных сделках);
  - в ряде случаев, при особом доверии кредитора к заёмщику, кредитные отношения не удостоверяется каким-либо документом. Однако и простая долговая расписка по российскому законодательству служит документом, который может в крайнем случае использоваться для предъявления претензий через судебные органы в случае невозврата ссуды.
  Личный кредит, несмотря на древнюю историю своего появления и развития, имеет широкое использование и в современных условиях. Рыночный механизм способствует постепенному переходу от прямого финансирования, предоставления финансовой помощи в дружеских, родственных и коллегиальных связях к кредитным отношениям, характеризующимся принципами возвратности, срочности и платности.
  Развитие экономики привело к появлению кредита с более жёсткими характеристиками - ростовщического. Такой кредит широко применялся на ранних стадиях развития общества. Ростовщиками или кредиторами становились те, кто имел возможность первоначально накопить денежные средства, которые использовались как объект кредитной сделки. К ним относились купцы, откупщики налогов, монастыри и церкви. Они предоставляли ссуды крестьянам, ремесленникам, представителям знати, которые испытывали потребность в дополнительном финансировании либо на производственные, либо на потребительские цели.
  Основными характеристиками данного вида кредита являлись:
  - обязательное наличие обеспечения ссуды в виде материальных ценностей, которые имели достаточно большую стоимость и обладали высокой степенью ликвидности;
  - высокий ссудный процент, который определялся в виде дисконта с залоговой стоимости имущества, выступающего в качестве обеспечения ссуды. Размер процента мог доходить до 100 % и более, при этом залоговая стоимость обеспечения определялась намного ниже его рыночной стоимости.
  Оба эти обстоятельства способствовали быстрому обогащению ростовщиков, так как они практически не несли рисков финансовых потерь при невозврате кредита, которые в таких жёстких рамках бывали довольно часто.
  Развитие капиталистического производства, требующего значительных финансовых ресурсов и их быстрой оборачиваемости, вступило в противоречие с условиями ростовщического кредита, что привело к сужению его границ и развитию новых видов кредита.
  Коммерческий кредит в виде поставки товаров с отсрочкой платежа использовался и в докапиталистический период (например, купцами), однако наиболее широкое использование он получил с развитием промышленного производства. Предприниматели, связанные между собой поставками сырья, материалов, готовой продукции, не всегда располагали достаточной суммой денег для оплаты своих обязательств, но, не всегда доверяя друг другу, они оформляли долговые отношения с помощью векселя.
  Вексель - письменное обязательство должника об уплате указанной суммы в назначенный срок, обладающее тремя основными признаками:
  - абстрактностью, так как в нём не указывается причина возникновения долговых отношений;
  - бесспорностью, означающей обязательность платежа со стороны плательщика без претензий, а в случае неоплаты - возможность кредитора опротестовать вексель через судебные органы;
  - обращаемостью в виде передачи векселя другому лицу с помощью индоссамента (передаточной надписи), что создает возможность его использования взамен наличных денег для оплаты поставки товаров или долговых обязательств.
  В отличие от ростовщиков, предприниматели не устанавливали высокую плату по коммерческому кредиту, что способствовало его быстрому распространению. Использование коммерческого кредита оказывает благоприятное воздействие на экономическое развитие через ускорение процессов реализации товара, расширение их производства и рост прибыльности в предпринимательской сфере (промышленности, торговле и т.д.). Однако этот вид кредита имеет некоторые ограничительные рамки своего применения:
  - для него характерен ограниченный круг участников кредитных отношений, так как его участниками являются предприниматели, связанные между собой деловыми отношениями и доверяющие друг другу;
  - большей частью кредит предоставляется в товарной форме, но в некоторых случаях возможна и денежная (в виде предоставления денежной ссуды одним предпринимателем другому или предварительной оплаты поставки товаров, когда кредитуется не покупатель, а поставщик);
  - размер предоставляемого кредита ограничен стоимостью поставляемых товаров;
  - предоставление отсрочки платежа не может иметь длительный характер, так как предпринимательская деятельность постоянно связана с платежами, что создает потребность в реальных деньгах.
  Современная практика выработала разнообразные формы предоставления коммерческого кредита, кроме традиционного, с оформлением векселя при отсрочке платежа. Среди них:
  - кредит по открытому счёту представляет собой накопление задолженности по поставленным товарам в течение определённого договором срока, по окончании которого кредит погашается покупателем. Обычно такие доверительные отношения возникают между предпринимателями, связанными регулярными поставками, и способствует экономии времени и средств по оформлению кредита;
  - сезонный кредит позволяет осуществлять продавцам накопление продуктов (имеющих сезонный характер) перед периодом активных продаж на условиях последующей их оплаты производителю;
  - консигнация - разновидность коммерческого кредита с особыми условиями, при которых товар берётся продавцом на реализацию, а оплата производится только в случае его продажи. Если товар не покупается потребителями, продавец имеет право вернуть товар производителю.
  Таким образом, кредитные отношения возникают только при благоприятном течении событий. Консигнация применяется, когда трудно выяснить будущий спрос, например при реализации новых товаров или выходе на новые рынки.
  Получивший бурное развитие в XIX в., коммерческий кредит не утерял свою значимость и сегодня. Хотя в начальный период перехода России к рыночным отношениям использование традиционных форм коммерческого кредита было затруднено высокой степенью инфляции, когда предоставление кредита приводило к прямым потерям кредитов, а повышение ставки, к которому прибегали банки, было неприемлемо для предпринимателей. В этом случае стала распространяться новая форма коммерческого кредитования, получившее название «предоплата» поставки товара. В отличие от традиционной формы, кредит получает не покупатель, а продавец, и не в виде поставки товаров, а в виде предоставления денежной суммы.
  В современной практике возможности предпринимателей в получении заёмных средств существенно расширены за счёт последовательного появления и развития всё новых видов кредита.
  Узкие границы коммерческого кредита были преодолены новым видом кредита - банковским, применяемым специализированными организациями, создаваемыми в основном для оказания кредитных услуг. Банковский кредит определяется как денежная ссуда, предоставляемая банком своим клиентам. Однако роль банков в кредитной сфере гораздо шире. Выполняя роль финансовых посредников, они выступают не только как активные кредиторы, но и как наиболее концентрированные заёмщики, привлекая ресурсы различных экономических субъектов на той же кредитной основе. Но заёмная деятельность банков не входит в понятие банковского кредита. Эта сфера рассматривается как деятельность банков по формированию своей ресурсной базы. Таким образом, банковский кредит определяется по виду кредитора, которым является банк.
  В отличие от рассмотренных ранее видов кредита, банковский обладает свойством универсальности, что проявляется в следующих его особенностях:
  - широкий круг клиентов, которые могут воспользоваться банковским кредитом, включая предпринимательские и некоммерческие организации, другие банки, население, государственные структуры;
  - объёмы выдаваемых кредитов могут быть различны, что в основном зависит от ресурсной базы банков, степени рисков заёмщиков или кредитуемых проектов, требований надзора, ограничивающих некоторые параметры банковских кредитов;
  - широкая вариация сроков предоставления банковских ссуд - от внутридневных и кредитов овернайт до долгосрочных кредитов на 10 и более лет (в западной практике до 25, а иногда и 30 лет).
  Разнообразие параметров банковского кредита способствовало его быстрому внедрению в экономику, так как банки, ориентируясь на потребности клиентов, расширяют практику кредитования.
  Банковский кредит взаимосвязан с коммерческим кредитом через банковскую операцию, называемую учёт векселя в банке. Она представляет собой покупку банком коммерческих векселей до наступления сроков их погашения с дисконтом. Дисконт или учётный процент составляет доход банка, что определяет экономический интерес кредитора, а предприниматели взамен учтённых векселей получают реальные деньги, хотя и в несколько меньшем объёме, чем в момент погашения векселей. Эта операция, расширяя сферу деятельности банков, способствует и развитию коммерческого кредитования, так как возможность учёта векселя в банке создает уверенность в получении реальных денег предпринимателями в любое время, что облегчает выдачу и приём векселей.
  В настоящее время банковский кредит по масштабам использования и разнообразию кредитных взаимоотношений является наиболее развитым и распространённым. Кроме того, с усилением конкуренции на кредитном рынке банки постепенно осваивали и другие виды кредита, ранее использовавшиеся без их участия.
  Потребительский кредит непосредственно связан в обеспечением интересов конечных потребителей, которые не имея собственных средств для удовлетворения своих потребностей, имеют возможность использовать заёмные средства. Поэтому потребительский кредит определяется как предоставление ссуды на цели конечного потребления. Предшественником потребительского кредита можно считать личностный кредит, который чаще всего имеет ту же цель использования средств. Отличительной чертой потребительского кредита является разнообразие организаций, которые выступают в роли кредитора:
  - розничные торговые организации, осуществляющие продажу товаров с оплатой их стоимости в рассрочку;
  - специализированные кредитно-финансовые организации, выступающие как посреднические между торговыми фирмами и покупателями при продаже товаров в рассрочку;
  - банки, действующие либо на том же основании, что и кредитно-финансовые организации, либо путём предоставления денежной ссуды клиентам на цели конечного потребления;
  - предпринимательские структуры и любые организации, предоставляющие денежные ссуды своим сотрудникам на потребительские цели, либо осуществляющие продажу своей продукции сотрудникам в рассрочку.
  Исторически первыми такие кредиты начали предоставлять торговые фирмы, когда рынок потребительской продукции расширился настолько, что конечные потребители не смогли приобретать товары только с использованием собственных финансовых ресурсов. Определённым выходом из создавшейся ситуации стал потребительский кредит, создавший дополнительный спрос со стороны населения. Однако при большом количестве товаров, проданных на кредитной основе, торговые фирмы начали испытывать недостаток финансовых ресурсов для закупки новых товаров. Появившиеся в этот период финансовые компании приняли на себя задолженность покупателей перед торговлей и восстановили платежёспособность торговых организаций. Достигнув достаточно высокой эффективности, этот бизнес становится привлекательным и для банков, которые ранее не принимали в нём участия либо по причине мелких масштабов кредитных операций, либо ввиду законодательных ограничений, запрещающих коммерческим банкам данное направление деятельности. Предоставление потребительских кредитов своим сотрудникам предприятиями в виде продажи товаров с оплатой их стоимости в рассрочку имеет ряд преимуществ для обеих сторон сделки. Предприятия расширяют продажи и получают дополнительный доход в виде ссудного процента, а сотрудники могут получить товар без дополнительных хлопот, связанных с поиском и оформлением покупки, а также по более низкой цене за счёт экономии на издержках обращения.
  Возможность предоставления и востребованность потребительского кредита формируются в основном со стороны населения со средним уровнем доходов. Низкодоходная часть населения не имеет возможности воспользоваться потребительским кредитом, так как не может обеспечить выполнение условий кредитного соглашения из-за малого количества располагаемых финансовых ресурсов, не позволяющих оплатить повышенную за счёт процента стоимость товара. Высокодоходная группа не прибегает к такому кредиту, имея достаточное количество средств для оплаты покупки сразу и экономя при этом на уплате ссудного процента. И только люди со средним уровнем доходов стремятся к расширению своего потребления за счёт кредитных ресурсов, оплачивая при этом более высокую стоимость товара, но, получая возможность реализовать свои интересы и потребности гораздо раньше, чем накапливая средства самостоятельно. К тому же в условиях инфляции покупка в кредит может принести и финансовый выигрыш.
  Несмотря на то, что основным заёмщиком в потребительском кредите выступают представители населения, он может использоваться и организациями, если его основной характеристикой являются цели конечного потребления.
  В современной России потребительский кредит получает всё большее использование, что обусловлено значительным насыщением и даже некоторым перенасыщением рынка потребительских товаров. Поэтому все больше товаров розничные магазины предлагают в кредит, постепенно смягчая условия сделок (удлиняя сроки, снижая процентную ставку вплоть до нулевой, не требуя первоначального взноса).
  Ипотечный кредит имеет основную характеристику, отличающую его от других видов, - наличие обеспечения в виде залога недвижимого имущества. Первоначально этот кредит начал использоваться в Древней Греции, где кредиты выдавались под залог земельных участков, на которых ставился столб, удостоверяющий предмет залога и наличие долгового обязательства у собственника земли. Этот столб назывался ипотекой, и на нём делались отметки обо всех долгах собственника. Позднее для целей учёта выданных ипотечных кредитов стали использоваться книги, на которые перешло это же название - ипотека.
  Несмотря на древнюю историю, ипотечный кредит получил широкое развитие в экономиках большинства стран и в XX в. Его основными чертами являются:
  • обязательное наличие залога недвижимого имущества, остающегося в пользовании у заёмщика на весь период кредитного соглашения;
  • длительный срок предоставления ссуды (как правило, свыше 5 лет);
  • разнообразие кредиторов, которыми могут выступать не только банки как институты, использующие различные способы предоставления кредитов, но и строительные компании - создатели недвижимости, её первые владельцы, расширяющие продажи за счёт реализации своей продукции в кредит, а также специализированные компании ипотечного кредита, выбравшие узкую сферу кредитной деятельности;
  • отсутствие ограничений в заёмщиках, которыми могут быть любые лица (не только физические, но и юридические), имеющие в собственности недвижимое имущество, либо стремящиеся его приобрести;
  • разнообразие целей кредитной сделки, включающих как производительное использование заёмных средств, так и обеспечение конечного потребления.
  Общие черты ипотечного кредита могут приобрести ряд особенностей в связи с определённым своеобразием сложившейся ситуации в экономике. В современной России имущественные отношения и их закрепление в законодательстве проходит этап становления. Долгий период преобладания общественной государственной собственности привёл к исчезновению частной собственности, и восстановление этих отношений, приобретение прежних навыков обращения с ней, отработка законодательной и нормативной базы соблюдения интересов собственников требуют времени. Первый итог имущественных приобретений в России - приватизация жилья. Именно оно и становится первым и практически главным предметом залога в ипотечном кредите в России. Земля, производственные строения пока в качестве залога по ипотеке практически не используются. Поэтому сейчас основным залогом в ипотечном кредите в России является жильё, чаще всего ещё строящееся. Разрабатывая и реализуя программы развития ипотечного кредитования, органы власти стремятся решить с их помощью проблему обеспечения населения приемлемым жильём с учётом невысоких доходов российских граждан. Другие направления ипотечного кредитования в виде ссуды под залог уже имеющегося недвижимого имущества с различными целевыми характеристиками использования заёмных средств используются очень редко.
  Ипотечные кредиты широко развиты в различных странах и основное направление использования таких кредитов - приобретение жилья. Распространению этого вида кредита способствовало формирование рынка ипотечных ценных бумаг - закладных, которыми оформляется залог недвижимости. Наряду с ипотечными облигациями, выпускаемыми коммерческими банками, они обращаются на рынке, способствуя притоку денежных средств для выдачи дополнительных ипотечных кредитов банками и обеспечивая доход их держателям. В России рынок ипотечных ценных бумаг находится на ранней стадии своего формирования.
  Ломбардный кредит также связан с наличием имущественного залога, но, в отличие от ипотечного, в нём используется движимое имущество, обладающее высоким уровнем ликвидности.
  Основные характеристики ломбардного кредита:
  - большая часть имущества, составляющего предмет залога, переходит на хранение к кредитору, что облегчает дальнейший переход его в собственность, если должник не выполняет своих обязательств по возврату кредита и уплате процентов;
  - этот вид кредита имеет краткосрочный характер и используется для обеспечения выполнения текущих обязательств;
  - основными кредиторами выступают ломбарды и коммерческие банки;
  - заёмщиками являются любые лица, которые могут предоставить соответствующее имущество в качестве залога.
  Существует ряд отличий в организации кредитного процесса в ломбардах и банках.
  Ломбард представляет собой специализированную кредитную организацию, создаваемую с целью предоставления кредитов в основном населению. Впервые ломбарды появились во Франции в XV веке и по их создателям - итальянским купцам из Ломбардии получили своё название. Основными предметами залога выступают товары потребительского назначения (изделия из драгоценных металлов и камней, бытовая техника, одежда и т. д.), а в ряде случаев и ценные бумаги. Необходимость обеспечения сохранности заложенного имущества выдвигает определённые требования к этой организации, которая практически работает и как хранилище. Поэтому ломбарды могут предоставлять услуги и по хранению вещей с определённой платой за эту услугу. В случае невыкупа заложенного имущества ломбард производит его продажу через магазин, который может быть частью самой организации, арендоваться либо представлять собой отдельную организацию, с которой ломбард заключает контракт на будущие продажи. Организация кредитной сделки в ломбарде очень похожа на ростовщический кредит в части хранения залога, исчисления платы в виде дисконта или учётного процента, выдачи кредита на сумму залоговой стоимости за вычетом дисконта. Но, в отличие от ростовщиков, параметры кредитования более мягкие, что связано с конкурентными условиями кредитного рынка, возможностью использования альтернативных видов кредита.
  Деятельность банков в ломбардном кредите немного отличается от ломбардов, что проявляется в видах принимаемых залогов и широте заёмщиков. Основным видом залога выступают ценные бумаги, относимые к категории высоколиквидных. В основном это ценные бумаги, обращающиеся на бирже, допуск на которую характеризует высокую степень надёжности эмитентов и возможность реализации таких бумаг в любое время. При определении залоговой стоимости обеспечения за базу принимаются биржевые котировки, но при этом их уровень занижается с целью страхования от риска падения курсовой стоимости ценных бумаг. Предметом залога при выдаче ломбардных кредитов предпринимателям могут выступать товарные ценности, стоимость которых определяется аналогично ценным бумагам на основе биржевых котировок. На современном этапе банки имеют право осуществлять сделки с драгоценными металлами, которые также могут служить предметом залога при выдаче кредита любым клиентам. В ряде случаев в качестве залога могут приниматься различные финансовые требования, например страховые полисы, сберегательные и депозитные сертификаты, обладающие высокой степенью надёжности, ликвидности, залоговая стоимость которых легко определяется.
  В банковской практике ломбардные кредиты получили широкое использование, включая и деятельность Центрального банка, который осуществляет кредитование коммерческих банков в форме ломбардного кредита под залог ценных бумаг на основе периодически проводимых аукционов.
  Особое место в современном обществе занимает государственный кредит, представляющий собой кредитные отношения между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями, частными ли- цами - с другой. Этот вид кредита характеризуется широким спектром отношений, проявляющихся через следующие особенности:
  - обязательное участие в качестве одной из сторон кредитной сделки государства в лице органов власти различных уровней;
  - выполнение ими функции либо кредитора, либо заёмщика;
  - выполняя в большей степени роль заёмщика, государство осуществляет выпуск и размещение на рынке своих ценных бумаг.
  На основе заёмной деятельности формируется государственный долг. Г осударственные ценные бумаги приобретаются различными экономическими субъектами - предпринимательскими и некоммерческими организациями, банками и другими компаниями, выполняющими роль финансовых посредников, населением. В этом случае они выступают в роли кредиторов государства.
  В начальный период формирования рынка государственных ценных бумаг повышенная заинтересованность инвесторов в приобретении этих бумаг была обеспечена высоким уровнем их доходности и краткосрочным характером их погашения, что было очень важно в условиях инфляции. Эти же факторы привели к трудностям с обслуживанием сформированного государственного долга и в конечном итоге к дефолту по государственным ценным бумагам, объявленному правительством в 1998 г. Для исправления негативной ситуации была предпринята новация, в результате которой параметры современного российского рынка государственных ценных бумаг были приближены к общепринятым (т. е. сроки погашения увеличены, а доходность снижена).
  В целом государственные займы выступают средством получения дополнительных финансовых ресурсов, в основном предназначенных для покрытия бюджетного дефицита. Но и в случае профицита государство прибегает к использованию заёмных средств для финансирования наиболее важных экономических и социальных программ, требующих немедленной реализации. Однако рост государственного долга может оказывать неблагоприятное воздействие на развитие общества, так как для его погашения требуются ресурсы, необходимость возмещения которых ложится налоговым бременем на будущие поколения. В связи с этим заёмные государственные ресурсы следует использовать как можно более эффективно, с тем чтобы это дало дополнительный финансовый эффект, служащий основой для погашения долговых обязательств.
  Кредитная деятельность государства, проявляющаяся через выдачу кредитов из бюджетных средств, значительно уже. Потенциально государственными кредитами могут воспользоваться любые заёмщики, но исходя из общего назначения бюджетных средств, реально кредитование может быть направлено лишь для развития наиболее важных с общегосударственных позиций отраслей, видов деятельности, предприятий, организаций или отдельных представителей населения. Например, в качестве приоритетного может выступать кредитование экспортно-ориентированных отраслей, расширение деятельности которых позволит не только увеличить доходные поступления в иностранной валюте и платежи в бюджет от налогов, но и способствовать повышению международного имиджа страны на мировом рынке. С помощью государственных кредитов можно решать и социальные программы. Например, с этой целью были разработаны принципы предоставления кредитов на обучение в высших учебных заведениях. Получив такой кредит, студент получает образование на платной основе, а после окончания института либо возвращает кредит, либо отрабатывает несколько лет в организациях, предусмотренных кредитным договором.
  Международный кредит - это кредитные отношения, в которых контрагентами сделки выступают представители разных стран. На современном этапе международный кредит получил широкое развитие, так как большинство стран стремится к интеграции. Однако воздействие этого кредита на внутреннюю экономику страны может быть двояко. С одной стороны, дополнительный приток ресурсов, поступающих из-за рубежа в виде кредита, может способствовать расширению производства и экономическому росту. С другой стороны, иностранные кредиторы обычно направляют свои ресурсы в те сферы, в развитии которых они заинтересованы, а это в странах с развивающейся экономикой в основном сырьевые отрасли. Таким образом, ещё более расширяя только эти относительно эффективные отрасли, международное кредитование влияет на однобокое развитие экономики страны, порождает зависимость страны от иностранных кредиторов, сдерживает поступательное преобразование и конъюнктурную перестройку экономики.
  Международный кредит можно классифицировать по различным признакам.
  1. По форме объекта:
  - товарные при осуществлении экспорта товаров с отсрочкой платежа;
  - валютные, предоставляемые в денежной форме;
  - смешанные, сочетающие две предыдущие формы;
  2. По валюте займа (виду валюты, в которой предоставлен кредит):
  - в валюте страны-кредитора;
  - в валюте страны-должника;
  - в валюте третьей страны;
  - в свободно конвертируемой валюте;
  - в международных счётных единицах.
  3. По срокам предоставления заёмных ресурсов:
  - краткосрочные (до 1 года);
  - среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  - долгосрочные (свыше 5 лет).
  4. По субъектам кредитных отношений:
  - фирменные;
  - банковские;
  - межгосударственные кредиты.
  Фирменные кредиты представляют собой разновидность коммерческого кредитования в международных отношениях. Они непосредственно связаны с поставкой товаров (оказанием услуг) и могут предоставляться либо экспортёром импортёру при поставке товаров с отсрочкой платежа, либо импортёром экспортёру при предварительной оплате будущей поставки. В первом случае - это вексельные кредиты или кредиты по открытому счёту, при меняемому при регулярных связях поставщика с покупателем (задолженность покупателя постепенно накапливается на счёте, а погашение осуществляется периодически в установленные по договорённости сроки). Во втором случае - авансовые платежи, используемые при разовых заказах в основном нестандартной продукции. Такая форма оплаты гарантирует последующее получение импортёром продукции.
  Банковские международные кредиты представляют собой ссуды, выдаваемые иностранными банками различным категориям клиентов:
  - ссуды, выдаваемые иностранными банками различным категориям клиентов;
  - кредитование отечественными банками иностранных клиентов (частных и корпоративных);
  - ссуды, предоставляемые отечественными банками экспортёрам или импортёрам.
  В последнем случае кредитные ресурсы не пересекают границу государства, но их использование обеспечивает развитие международных связей через поставку товаров либо за границу, либо из-за границы. При предоставлении кредита экспортёру банк обеспечивает своего клиента денежными средствами сразу после поставки товара, а его контрагент-импортёр осуществляет выплаты банку в погашение представленного кредита. Если клиент банка занимается импортом, то предоставленный кредит позволяет осуществить закупку товаров за рубежом с последующим возвратом ссуды после реализации импортного товара.
  Межгосударственные кредиты предоставляются отдельными государствами друг другу на основе заключённых соглашений между правительствами, либо в виде кредитов, выдаваемых международными кредитно-финансовыми институтами (Международным валютным фондом, Всемирным банком и т.д.).
  В современной практике кредитования получил развитие относительно новый вид кредита, предоставляемый в товарной форме и характеризующийся многообразием взаимоотношений между участниками, - лизинг.
  Это соглашение о долгосрочной аренде движимого или недвижимого имущества. В своей традиционной форме в лизинговой сделке принимают участие три стороны:
  1) лизингодатель (специализированная компания или отдел банка), который по поручению заказчика приобретает в свою собственность имущество и передает его клиенту в пользование;
  2) лизингополучатель (предприятие, организация, индивидуальный предприниматель), получающий от лизингодателя имущество на условиях оплаты права его использования в своей деятельности;
  3) владелец имущества (производитель, торговая организация или любое другое лицо), у которого лизингодатель приобретает необходимое клиенту имущество.
  Кроме трёх основных участников, в лизинговой сделке могут быть и косвенные участники - коммерческие банки, предоставляющие ссуду лизингодателю на приобретение имущества, страховые компании, осуществляющие страхование переданного в аренду имущества, торговые и посреднические фирмы, способствующие заключению лизингового договора.
  Лизинговая сделка может иметь всего двух участников:
  1) если лизингодателем является собственник имущества;
  2) в возвратном лизинге, когда лизинговая компания приобретает имущество у владельца и оформляет соглашение о лизинге этого имущества.
  В зависимости от срока лизингового соглашения различают:
  - оперативный лизинг, когда срок аренды имущества меньше, чем срок его амортизации. Такой лизинг используется при аренде машин, оборудования и других технических средств, которые быстро обновляются и подвержены моральному старению. Соглашения, заключаемые на этой основе, содержат в себе больший риск для лизингодателя, который может не найти следующего арендатора, и остаточная стоимость имущества составит финансовые потери для него. В связи с этим лизинговые платежи в оперативном лизинге устанавливаются на более высоком уровне. Преимущества лизингополучателя в этом виде лизинга состоят в возможности использования более совершенного и производительного оборудования за счёт частой его смены. По окончании срока договора лизингополучатель имеет возможность вернуть имущество лизингодателю, продлить договор, как правило, на более льготных условиях, либо приобрести объект лизинга по остаточной стоимости;
  - финансовый лизинг, в котором имущество предоставляется в аренду на весь срок его окупаемости, что значительно снижает риск лизингодателя. К тому же этот лизинг предусматривает невозможность досрочного расторжения договора, а, значит лизингодатель возместит всю стоимость имущества и объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя. Размеры лизинговых платежей, их периодичность, форма и т.д. устанавливаются по договоренности.
  Обычные составляющие лизингового платежа включают:
  - амортизационные отчисления;
  - проценты за кредитные ресурсы, если они использовались для приобретения лизингодателем объекта лизинга;
  - комиссионное вознаграждение, выплачиваемое лизингодателю за предоставление имущества в аренду;
  - страховые взносы, если имущество застраховано лизингодателем;
  - плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.
  По форме оплаты лизинговые платежи могут быть:
  - денежными;
  - компенсационными в виде поставки продукции или оказания услуг, произведённых с помощью арендованного имущества;
  - смешанными (частично в денежной форме, частично в виде продукции или услуг).
  В зависимости от набора оказываемых лизингополучателю услуг различают:
  - лизинг с полным набором услуг или с обслуживанием, когда лизингодатель или производитель имущества осуществляет его обслуживание (профилактические осмотры, ремонты и т.д.);
  - лизинг с частичным набором услуг;
  - чистый лизинг, когда всё обслуживание лизингополучатель принимает на себя.
  Уплачиваемые лизингодателю платежи включаются лизингополучателем в себестоимость продукции. Принимая имущество в лизинг, пользователь несёт все риски, связанные с использованием объекта лизинга, и расходы по его обслуживанию (в чистом лизинге).
  Современная практика применения лизинга показывает, что его использование при аренде оборудования даёт эффект в 10...15 % за счёт льгот по налогообложению, возможности оплаты стоимости в рассрочку, экономии на сервисном обслуживании, более мягких требований по обеспечению сделки и т.д.

 
© www.textb.net